恒越优势精选混合：2025年第一季度利润575.51万元 净值增长率2.35%

　　AI基金恒越优势精选混合（011815）披露2025年一季报，第一季度基金利润575.51万元，加权平均基金份额本期利润0.0279元。报告期内，基金净值增长率为2.35%，截至一季度末，基金规模为9713.36万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.59元。基金经理是吴海宁。

　　基金管理人在一季报中表示，报告期内，基金保持较高仓位，维持对智能驾驶、AI以及果链的底仓配置。相对上季度，降低了新能源的配置比例。同时，我们增加国产算力的配置比例。随着国内AI软硬件实力的加强，相关算力国产替代的趋势已经形成，我们优选其中具有较高壁垒，中期维度业绩连续高增可期的标的。我们也对AI行业走向应用及端侧的发展趋势保持关注，并做了一些配置。

　　最后，我们也看好一些景气度有望触底反弹的行业，如军工，今年年初行业内公司已见到一些订单回暖的迹象，我们从中选择其中受益的弹性较大，具有较高技术壁垒的公司，并持续对其他有可能触底的板块和公司保持跟踪和关注，选择优秀的公司择机配置。

　　截至4月24日，恒越优势精选混合近三个月复权单位净值增长率为-3.02%，位于同类可比基金464/646；近半年复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金300/646；近一年复权单位净值增长率为9.16%，位于同类可比基金279/642；近三年复权单位净值增长率为-28.25%，位于同类可比基金447/494。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2285，位于同类可比基金434/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为54.46%，同类可比基金排名36/489。单季度最大回撤出现在2021年二季度，为47.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.95%，同类平均为85.26%。2021年三季度末基金达到94.14%的最高仓位，2024年一季度末最低，为78.95%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为9713.36万元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是海光信息、瑞可达、芯动联科、比亚迪、韦尔股份、北方华创、恒铭达、银轮股份、胜宏科技、东山精密。

　　核校：王博